V této epizodě si povídáme s Alexandrem Sarnavským, zakladatelem fondu Triatleta, bývalým seniorním privátním bankéřem a investorem, který se dlouhodobě pohybuje ve světě správy majetku pro náročné klienty.

👉 Jak vznikl fond, který dnes investuje do kvalitních růstových firem na rozvinutých trzích?
👉 Co si odnesl z více než 10 let v privátním bankovnictví?
👉 A jak přemýšlí o riziku, výběru firem a dlouhodobém budování bohatství?

Čeká vás otevřený a upřímný rozhovor o investování, byznysu i osobní motivaci.

Investování není jen o číslech a grafech, ale o schopnosti vybírat firmy s dlouhodobým potenciálem a zvládat rizika. Právě o tom jsme mluvili s Alexandr Sarnavský, zakladatelem a poradcem fondu Triatleta. Alexandr nás provedl svou cestou od private bankingu až k vlastnímu fondu zaměřenému na kvalitní růstové společnosti.

Ponořili jsme se do filozofie Triatlety, zaměřili se na jeho přístup k riziku, volatilitě, časování trhu i transparentnosti vůči investorům. Alexandr se podělil o své největší investiční lekce a chyby, a vysvětlil, proč je pro něj osobní skin in the game klíčový pro důvěru a disciplínu.

Spotify

Youtube

Jak se dostal privátní bankéř pro movitou klientelu k založení vlastního fondu? Jak uvažuje při správě portfolia fondu? Jak se jeho fond popasoval s Trumpem, geopolitickými riziky a globálním celním šílenstvím? A co si myslí o světě finančního poradenství a jak funguje trh s FKI?

Co ve videu zaznělo:

• Cesta od privátního bankovnictví k vlastnímu fondu
• Investiční strategie fondu Triatleta SICAV
• Vliv geopolitiky a vývoje v USA na investiční rozhodování
• Výběr akcií a přístup k měnovému zajištění
• Distribuce fondu a postoj k finančnímu poradenství
• Výhled do budoucna a doporučení pro poradce

V rámci investiční konference FINfest 2024 jsme uspořádali workshop na téma růstových akcií. Nyní vám přinášíme jeho videozáznam. Během workshopu se dozvíte, kde a jak identifikovat kvalitní růstové akcie, které mohou podpořit vaše osobní portfolio. Zaměříme se na klíčové finanční ukazatele i nejperspektivnější odvětví. Chcete vědět, jak identifikujeme růstové akcie s největším potenciálem? Podívejte se na záznam!

Většina aktivně spravovaných fondů v posledních letech nevydělávala více než ty pasivně vedené. Toto období zhruba třinácti let nebylo pro aktivní správce jednoduché, vliv na to měly i velice nízké úrokové sazby. Teď se ale začne oddělovat zrno od plev, říká Alexandr Sarnavský, zakladatel a poradce fondu Triatleta, přičemž u některých fondů vidí prostor pro snížení poplatků. Popisuje také chování investorů na akciových trzích, občasnou absenci racionálního uvažování a ošidné spoléhání se na názory tržních influencerů. Jak dlouho podle Sarnavského trvá kvalitní analýza akciového titulu? A kde v současnosti vidí investiční příležitosti?

V rámci podcastu na téma: Z privátního bankéře zakladatelem akciového fondu jsme natočili i krátké bonusové video pro naše investory, kde zodpovídáme nejčastější dotazy ať již od stávajících tak i nových investorů. Rádi Vám zodpovídáme na případné další dotazy prostřednictvím našeho kontaktního formuláře v sekci kontakty.

Rozhovor byl natočen: 26.8.2023, moderuje Lenka Rož Schanová.

Rozhovor s Alexandrem Sarnavským, zakladatelem a poradcem fondu Triatleta, o tom, jak se z privátního bankéře stane zakladatel fondu, jak těžké je získat první investory, jak se liší realita od očekávání, jaká je strategie fondu, jaké akcie najdeme v portfoliu, jaké má zhodnocení nebo na jaké nejčastější otázky investorům odpovídá. (Natočeno 25. srpna 2023 v DSC Galerii)

Rozhovor si také můžete poslechnout v audio verzi na Spotify:

V rozhovoru se dozvíte: 

• Background a co ho přivedlo k investování (0:30)
• Co je privátní bankéř – náplň práce (3:10)
• Začátky v investování (12:10)
• Zhodnocení na osobním portfoliu, seznam společností v jeho portfoliu (14:10)
• Zakládání fondu, jak je těžké najít první investory, očekávání vs. realita (26:37)
• Strategie fondu, zhodnocení, akcie v portfoliu, poplatky, nejčastější dotazy klientů (35:42)
• Komunikace s klienty (1:11:00)
• Vize do budoucna (1:14:15)

V rámci jarního FINfest 2023 proběhla panelová diskuze na téma: Jak investovat v prostředí současných sazeb a inflace? V rámci diskuze vystoupili:

Alexandr Sarnavský – Triatleta fund SICAV,

Jan Maňák – BNP Paribas Asset Managment,

Petr Šimčák – Amundi Czech Republic,

Jan Macek – Conseq,

Tomáš Jícha – Tesla investiční společnost a.s.

a moderátorem diskuze byl Marek Janšta – KZ Finance. Celý videozáznam si nyní můžete přehrát.

Zdroj: Poradci-sobě.cz.

V poslední době by se mohlo zdát, že akciové fondy s aktivní správou začínají být „vymírajícím druhem“ a když už vzniká nějaký nový akciový fond, tak je pasivně řízený a je to ETF. Alexandr Sarnavský, zakladatel fondu Triatleta, jde proti proudu a podle objemu kapitálu získaného do fondu se zdá, že i v dnešní době může mít smysl založení akciového fondu postaveného na aktivní správě, fundamentální analýze, nízkých poplatcích a bez měnového zajištění.

Zdroj: kvalifikovaneinvestice.cz