Report fondu
Ocenění akcií fondu k 31. 12. 2025
| Třída akcií | Cena |
| A CZK Acc | 120.5615 Kč |
| B EUR Acc | € 13.3432 |
| C USD Acc | $ 14.4368 |
| R CZK Acc | 102.0464 Kč |
Aktiva ve fondu
| 12/2025 | 537.3 mil. Kč |
Základní informace o fondu
| Obhospodařovatel: | CODYA investiční společnost, a.s. |
| Administrátor: | CODYA investiční společnost, a.s. |
| Depozitář: | Česká spořitelna, a.s. |
| Auditor: | PKF Apogeo |
| Regulátor trhu: | Česká národní banka |
Geografické rozložení
| USA | 56.0 % |
| Francie | 9.8 % |
| Dánsko | 7.5 % |
| Kanada | 7.4 % |
| Velká Británie | 6.9 % |
| Hotovost | 4.5 % |
| Španělsko | 3.4 % |
| Švýcarsko | 2.3 % |
| Německo | 1.1 % |
| Nový Zéland | 1.1 % |
Sektorové zaměření
| Zdravotnictví | 21.5 % |
| Spotřební zboží – necyklické | 19.3 % |
| Spotřební zboží – cyklické | 14.4 % |
| Finance | 12.3 % |
| Technologie | 11.7 % |
| Investiční fondy | 6.6 % |
| Telekomunikace | 6.3 % |
| Státní dluhopisy | 4.4 % |
| Energie | 2.9 % |
| Průmysl | 0.6 % |
Identifikátory ISIN
| Třída A CZK Acc | CZ0008048956 |
| Třída B EUR Acc | CZ0008048998 |
| Třída C USD Acc | CZ0008048980 |
| Třída R CZK Acc | CZ0008048964 |
Komentář k portfoliu 12/2025
Během prosince nedošlo v portfoliu fondu k významnějším změnám. K výkonnosti v tomto období nejvíce přispěly společnosti STMicroelectronics, Visa a Adobe. Slabší vývoj naopak zaznamenaly společnosti IDEXX Laboratories, Waters a PepsiCo.
10 největších pozic v portfoliu fondu
Smithson Investment Trust
Novo-Nordisk
L´Oreal
Markel
IDEXX Laboratories
LVMH
Microsoft
Alimentation Couche-Tard
Visa
Philip-Morris
Výkonnost, celková výkonnost
| Od založení* |
Od založení (p.a.) |
12/2025 | Od 1/2025 | 2024 | 2023 | 2022 | |
| A CZK | +20.56% | +7.20% | -1.16% | -4.67% | +13.84% | +11.09% | -% |
| B EUR | +33.43% | +9.20% | -1.44% | -0.95% | +11.43% | +20.56% | +0.27% |
| C USD | +44.37% | +11.99% | +0.10% | +12.03% | +5.81% | +21.79% | -% |
| R CZK | +2.05% | +1.25% | -1.22% | -5.29% | +7.74% | -% | -% |
* A-CZK od 24. 4. 2023; B-EUR od 22.9.2022; C-USD od 4.10.2022; R-CZK 13.5.2024
Minimální investice Třída A – 4 mil. Kč; Minimální investice Třída B – 200 tis. EUR;
Minimální investice Třída C – 200 tis. USD; Minimální investice Třída R – 1 mil. CZK
Fond nesleduje žádný výkonnostní benchmark. Uvedené údaje mají informační charakter. Historická výkonnost nezaručuje výkonnost v budoucnu. Hodnota investic může v čase růst i klesat, a to v závislosti na změnách tržního ohodnocení jednotlivých titulů a kolísání na měnových trzích.
Investiční přístup fondu
Fond je aktivně řízen obhospodařovatelem na základě podrobné fundamentální analýzy. Jednotlivé investiční pozice jsou vybírány dle důkladné analýzy ekonomické výhodnosti a pravidelně sledovány na tržní změny. Investičním cílem fondu je dosahovat dlouhodobého růstu hodnoty portfolia při zachování rozumné diverzifikace 20-30 akciových titulů.
Fond investuje do akciových pozic na rozvinutých trzích po celém světě. Při investicích je kladen důraz na regulované trhy s vysokou mírou ochrany investora. Fond investuje do dlouhých pozic. Vyloučeny jsou tak krátké obchody. Fond má přísná investiční kritéria při výběru cenných papírů do investičního portfolia.
Díky kritériím fond investuje do:
Vysoce kvalitních podniků, které si dlouhodobě udržují vysokou návratnost vloženého provozního kapitálu.
Podniků s atraktivní tržní cenou, která je nižší než jejich vnitřní hodnota.
A do podniků, které nevyžadují významný pákový efekt k dosažení výnosů.
Podniků, u kterých lze s vysokou mírou jistoty předpokládat růst jejich peněžních toků i v budoucnu.
Podniků, které jsou odolné vůči změnám na trhu nebo významně investují do inovací.
Informace o rizicích
Každý druh investování obnáší určitou míru rizika. Níže uvádíme některá klíčová rizika, která mohou, ale nemusejí ovlivnit výkonnost portfolia.
Měnové riziko
Fond investuje celosvětově. Mnoho investice je převážně denominováno v měnách EUR a USD. Fond toto měnové riziko nezajišťuje. Výkonost fondu tak může růst nebo klesat v závislosti na vývoji na měnových trzích.
Diverzifikační riziko
Portfolio je koncentrováno do zhruba 30 jednotlivých titulů, jelikož investiční strategie si klade za cíl vybírat pouze ty nejvhodnější tituly. V některých případech může docházet k tomu, že jeden titul může mít významným vliv na zhodnocení celého portfolia.
Provozní riziko
Zdržení či neprovedení pokynu, či jiného obdobného pokynu při správě portfolia, může negativně omezit jeho výkonost.
Riziko spjaté s investováním do akcií
S jistotou nelze zaručit, že hodnota akcií v portfoliu poroste. Zhodnocení portfolia může v čase kolísat. Klient nemusí mít jistotu, že při odkupu bude hodnota jeho investice vyšší než původně investované prostředky. Investovat do fondu by měli pouze investoři, kteří jsou schopni podstupovat riziko ztráty z investic do akcií, a to pouze v takové míře, která nebude mít za následek jejich existenční problém pro klienta. Akcie by měly takovým investorem být vnímány jako dlouhodobá investice s horizontem zhodnocení 5 a více let.
